Дали сте подготвени за дигиталните валути на централните банки?

„Дигиталните валути (CBDC) на централните банки веројатно ќе претставуваат најголема закана за сегашните деловни модели на банките. Со менување на начинот на размена на вредноста, овие дигитални валути кои се појавуваат имаат потенцијал да го нарушат самиот банкарски модел. Меѓутоа, за многумина во индустријата, дигиталните валути на централните банки остануваат енигма. Не е секогаш јасно кои се дигиталните валути на централните банки, како работат или каква закана всушност претставуваат за моменталните готовински текови.

Дали сте подготвени за дигиталните валути на централните банки?

Значи, што треба да знаете за дигиталните валути на централните банки? Колку е постигнат напредок во оваа област? И кои случаи за практична употреба можеме да ги видиме во иднина?

Дигитални валути на централните банки: досегашен развој на настаните

Во услови на зголемена цена на биткоинот и зголемениот интерес за криптовалутите, централните банки имаат желба да развијат нешто со што ќе можат сами да управуваат и да го регулираат. Во исто време, се зголемува фокусот на ограничување на ширењето на нерегулирани дигитални токени и валути - како што е Diem, дигитална монета поддржана од Facebook - преку обезбедување на дигитални еквиваленти. И уште еден двигател е потребата да се подобри ефикасноста на плаќањата за поддршка на прекуграничната трговија.

Овие фактори доведоа до концептот на дигитални валути на централните банки (CBDC) - широк термин што се користи за да се опише дигиталната форма на валута што ја издава монетарната власт на соодветната земја или регион. Општо земено, дигиталните валути на централните банки доаѓаат во два различни типа: дигитални валути на централните банки со мали вредности, кои се наменети за потрошувачите и дигитални валути на централните банки со големи вредности, кои се насочени кон банките.

Постои уште една разлика помеѓу моделите засновани на жиро-сметка и моделите базирани на токени. За дигитална валута на централлна банка базирана на токени, примачот на плаќање ја авторизира трансакцијата со потврдување на важноста на токенот, додека трансакцијата на дигитална валута базирана на сметка на централната банка се проверува со потврдување на идентитетот на сопственикот на сметката.

Дали сте подготвени за дигиталните валути на централните банки?

Во моментов, централните банки ширум светот се во различни фази на лансирање и издавање на дигитални валути:

 

• Песочниот долар е дигитална верзија на бахамскиот долар и првпат беше издаден од Централната банка на Бахамите во октомври 2020 година.


• Националната банка на Кина (PBOC) моментално започнува пилот проект за e-yuan во неколку градови.


• Централната банка на Индија (Reserve Bank of India) би можела да започне со тестирање на дигиталната рупија подоцна оваа година.


• Централната банка на Шведска (Риксбанк) ја истражува можноста за издавање е-крона.


• Во ОК, Банката на Англија и Министерството за финансии формираа работна група CBDC за да работат заедно за да ја истражат потенцијалната дигитална валута на централната банка.


• Централната банка на Франција започна експериментална програма во март 2020 година и спроведе експеримент со дигитална валута на централната банка со СЕБА банка во јуни 2021 година.

Исто така, вреди да се споменат заедничките напори како што е проектот Ubin, иницијатива предводена од Монетарната управа на Сингапур (MAS) за истражување на употребата на блокчејн технологија за клиринг и порамнување на плаќања и хартии од вредност. Во меѓувреме, проектот Dunbar е иницијатива на Банката за меѓународни порамнувања за тестирање на употребата на дигитални валути од централните банки за меѓународни порамнувања, со учество на централните банки на Малезија, Сингапур, Јужна Африка и Австралија.

Blokčejn Onyx J.P. Morgan, претставува уште еден значаен развој, што Централната банка на Франција и MAS го користеа за пилот трансакции со дигиталната валута на централната банка.

Дигитални валути на централните банки: Идентификување случаи на употреба

Значи, кои се можностите што доаѓаат од дигиталните валути? - Конкретно, идентификувавме три случаи на употреба во кои гледаме потенцијал за употреба на дигитални валута од страна на централните банки:

-Институционално банкарство - За трансакции помеѓу банки за управување со ликвидност или за порамнување, како и за трансакции со клиенти на берзите, дигиталните валути на централните банки би можеле да бидат алтернатива со користење CHAPS, RTGS или SWIFT плаќања.

-Финансирање на трговијата - Над 200 банки во моментов користат платформа за тргување. Иако тие можат да користат SWIFT за да вршат трговски трансакции, потребна е сложена обработка за да се решат двете страни на трансакцијата. Употребата на дигитална валута од централните банки и паметните договори може да биде можност за поедноставување и автоматизирање на оваа обработка со тековното порамнување на трговските трансакции.

-Комерцијално кредитирање - Исто така, над 200 банки ја користат водечката платформа Loan IQ ,водечко светско решение за сервисирање на комерцијални заеми. Друга област на интерес е потенцијалната употреба на дигиталната валута на централните банки за поддршка на токенизацијата и секундарното тргување со средства на платформата Loan IQ.

Автор: Madhav Soundalgakar, главен консултант за решенија во Finasta